Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Осознавая, что традиционная работа никогда не позволит ему обеспечить близких после своей возможной смерти, Уолтер принимает радикальное решение, которое навсегда изменит его жизнь. Обладая глубокими знаниями в химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму денег – начать производить метамфетамин, высококачественный наркотик, пользующийся спросом на чёрном рынке. Однако для реализации этого опасного плана ему необходим помощник, знакомый с реалиями криминального мира, что приводит его к неожиданному союзнику.
Этим союзником становится Джесси Пинкман, бывший ученик Уолтера, которого тот когда-то исключил из школы, и чья жизнь с тех пор пошла под откос, уведя его на путь мелкого наркодельца. Ирония судьбы заключается в том, что именно в момент, когда Джесси оказывается на мели – после того как рейд УБН уничтожил его примитивную лабораторию и он лишился сообщника, – появляется его старый учитель с предложением, от которого невозможно отказаться. Уолтер предлагает не просто партнёрство, а свои уникальные навыки для создания продукта беспрецедентной чистоты, который сможет завоевать рынок. Так начинается их опасное путешествие в преступный мир, где Уолтер, используя псевдоним Гейзенберг, постепенно превращается из робкого семьянина в расчётливого и безжалостного наркобарона, в то время как Джесси становится его связующим звеном с улицей. Их совместный путь полон постоянных угроз, насилия, моральных компромиссов и борьбы за выживание, где каждая попытка обеспечить финансовую безопасность семьи отдаляет Уолтера от тех идеалов, ради которых он, казалось бы, всё и затеял.